全球95%的比特币交易量都是假的？

摘要：Bitwise 在收集和分析了 3 月份全球 81 家加密货币交易所 4 天的比特币交易数据后发现，超过 90% 的交易量是人为创造的。

美国加密资产管理公司 Bitwise 最近向美国证券交易委员会 (SEC) 申请推出基于比特币的交易所交易基金 (ETF)。 作为申请的一部分，该公司附上了一份报告。

据了解，该报告收集并分析了 3 月份全球 81 家加密货币交易所 4 天的比特币交易数据。 Bitwise分析这些数据后发现，90%以上的交易量都是人为创造的。

无独有偶，Bitwise报告第一反面教材Coinbene昨天宣布维护...

//如何识别//

众所周知，区块链技术旨在实现透明和自我调节。 开源、透明、去中心化的口号从比特币诞生之日起就伴随着比特币，这个因素吸引了很多人慕名而来。

但实际情况是，在市场交易方面，去中心化交易所受限于技术，其发展势头远远落后于中心化交易所。

大多数集中式加密货币交易所既不受监管也不透明，用户的唯一信息来源是交易所自己发布的数据。

Bitwise报告显示，如今大众认为的比特币市场实际上是混乱和低效的比特币每日全球交易量，大多数人理解并被广泛报道的交易数据信息实际上是完全错误的。

为此，Bitwise通过比对交易所的比特币买卖订单数据，向SEC分析了当前交易所数据的真实性。

Bitwise 引用了 Coinbase 的数据作为正面例子，Coinbase 的平均每日比特币交易额为 2700 万美元。

通过历史交易可以发现，Coinbase 的买单（绿色）和卖单（红色）分布并不均匀。

不仅如此，Coinbase在不同时间点的交易金额差异很大，少则0.0017 BTC，多则1 BTC。 成交额往往是随机整数，如1BTC、0.6BTC、0.1BTC等。

Bitwise 认为，之所以会这样，是因为人们更喜欢交易整数。

不仅如此，Bitwise 通过每 5 分钟对比 Coinbase 上买单和卖单的价差，发现在 Coinbase 中，价差单位为 0.01 美元，并且经常在 0.0003% 的价差范围内进行交易。

因此，总结一下Bitwise判断交易所数据真实与否的方法，主要有以下三个要素：

1、买单和卖单分布不均。 2. 不同时间点的交易金额差异较大，且大部分为整数。 3分钟和5分钟的价格差异很小。

当然，并不是所有的虚假交易所都容易被发现，这种简单的筛查方式更适合普通用户。

通过更深入的调查，Bitwise 发现，在他们研究的 81 家加密货币交易所中，只有 10 家加密货币交易所符合“真实”条件，其余交易所都在谎报交易量。

在这些交易所声称的每天 60 亿美元的比特币交易中，实际交易的只有 2.73 亿美元。 换句话说，近 95% 的比特币交易都是人为创造的。

值得一提的是，除了像Coinbase这样的正面例子，Bitwise还列出了几份反面教材。 而其上线的第一家假交易所是最近陷入舆论漩涡的CoinBene。

CoinBene，4.8亿美元的营业额，可以说是Coinbase营业额的18倍。 然而，其影响力不仅与Coinbase相差甚远，其交易数据也充满疑点。

通过CoinBene的交易数据可以发现，与Coinbase不同的是，CoinBene中的买单和卖单不仅是成对分布的，而且交易量也几乎相同。 根据 Bitwise 的计算，随着时间的推移，这些交易对最终几乎相互抵消。

从最低交易额来看，CoinBene满币的交易额不小，最低交易额在几千美金，而coinbase的最低交易额只有5美金。 不仅如此，满币也没有整数交易。

差价方面，CoinBene满币的差价高达34.74美元，比Coinbase的0.01美元高出3400多倍。

种种迹象表明，满币网存在严重的欺诈问题。 一旦这种虚假的平衡被打破，用户将面临巨大的安全风险。

近日，据CCN报道，部分交易所CoinBene用户反映出现提现延迟、交易卡顿等问题。 因为之前有DragonEx和BiKi被盗的先例，用户很恐慌。 尽管官方很快宣布冻结是维护造成的，但仍有分析人士表示，CoinBene 疑似在此次黑客攻击中损失了 4500 万美元。

据 Elementus 消息，通过 Elementus 查询引擎，他们发现：虽然 CoinBene 以“维护”的声明回应用户无法提现，但在周一下午 2 点 58 分，一系列价值 1.05 亿美元的转账从满币满币热钱包转账到三个不同的地址。

根据调查，这些代币很快进入了 Etherdelta，并在那里兑换成 ETH。 大量资金也被转移到中心化交易所，包括 Binance、Huobi 和 Bittrex。

Elementus 认为这与黑客攻击是一致的。

//方法和结果//

对于一些影响力较小、流动性较小的交易所来说，伪造交易量将是他们想要生存下去的捷径。

有业内人士告诉记者，一方面，虚假交易量可以吸引更多交易者，另一方面也是向代币发行方索取更多上币费。

业内人士向记者透露，数据造假很简单，“只要说服上报数据的网站为他们虚报掺水数据，或者只上报掺水数据，没有反映出来”具体交易金额，OK。”

此外，还有一种常用的方法就是刷单。 要么直接在交易记录中添加虚假交易，要么自己做一个“老鼠仓”。 而满币显然属于后者。

而这种畸形的开发模式，几乎成为了当今行业的默认做法。

其实，在大量交易所炒作的背后，并不是交易所单纯的想吸引流量，然后把事情做好。 相反，他们在吸引流量后，伪造一些特定币种的交易数据，影响投资者的心理。 而这极大地颠覆了人们对加密货币的信任。

归根结底比特币每日全球交易量，虽然交易量是交易所的命脉，但如果通过欺诈手段制造市场繁荣的假象，从而肆无忌惮地吸金割韭菜，到头来只会让人失去信心，失去信心。市场将一次又一次地崩溃。